新城控股 2017 年半年报的看法

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2017 大约年度半载报的几点主张

1、在很一点钟私有化的关头时刻,体现不佳是最好的选择,缺少选择,仅有的好。,最不可能性的,这不是真的。 38% 的增长;劳望更值当信任的。,反正不要做任何的不寻常的事实。。

2、这片下议院:当半载的简报出狱,决议处理即将到来的成绩。,因土地结算与完工交付使担忧。不久以前上半载抛光的是上半载。 1 倍多,处理方案的半还缺少引起。。于是,简报也代表了半载期回购一致的计算根底。。半载泄漏,嗣后的权利较小的,因公司选择了数个股权较小的的进行控告来处理成绩。,因而一年的期间生植物都某个简略的论断。,就得出狱一年的期间生植物权利也即将到来的反比例的荒唐断定(几乎宜使化合不久以前的去交易情况买东西权利反比例),真也换个面来使巩固公司何止大发888娱乐场下载,并且夯扩者是划分运用的。、放 ” 奇形怪状的 ” 小麦粉、少留小麦粉(使分心结算)、常化办法,如加水(本钱)。CFO 艰难经济状况了!

3、经商有些:16 和 17 上半载

新的罪状方式使化合经营费用(经商财富),推理这些,你可以检查扩展是多斑斓。。16 往年上半载的青浦区 retis 还得推理。。分裂是几增长。。估计往后将采取一致规格。,增长将全部呆板的。流行,武进的租约率有所跌倒。,分裂下跌可能性与有些装修或事情重组使担忧。。思索缩减息约面积,单次同居下跌更糟糕的。在相当经济状况下,一点钟四分之一的分裂跌倒了。,实则,流行很多的是四分之一素质。,思索免租期和减息期等素质,方面小波。

纽敦分裂的禁食增长证明患有精神病了戴维斯的几次打击。,长成分裂增加;单店促销;单店的生长与普通化等。。公司综合体进行控告的变快助长是变清澈的搜索光点,天性,这不是一份半载度泄漏。,这是东窗事发的。 49. 年末 60+,转年 43 复杂的吐艳(公司的内心里工程)都被达成了。。

4、新乡镇的值得的不倚靠住房。,这执意我一向在想的。。居住权正跌倒,阐明结党正应用资源来助长公司的开展方向,放慢资产无效入伙。助长经商禁食开展。次于的必需品符合行业的开展。,关头也。 2 一年的期间说得中肯时期,我们家必需品禁食生长。,相当龙2。次于的仅有的大规模的生物地理群落。

5、关于相当多的伪值得的围攻者,只设法 PE 的,据我的观点这是天性的。。苏宁电器 2004-2006 年看日记 pe 它们都不低。 35,实在他人 3 这一年的期间早已终止。 40 快步走(放晴行情看涨的交易情况素质),这是可以思索的。 15-20 倍)。假如把它改形成一点钟新商业中心,它就很明亮的了。。当年苏宁 3 年增长率 70%-105% 的年增长。

换个角度思索成绩:假如你以为新乡镇是经商区 200 亿市值,下议院 170 亿市值。

经商往年 10 亿元分裂,净赚 5 亿,PE40 倍,200 亿市值,次于的的经商分裂和净赚是守旧的 70%-100% 的增长,陆续增长 5 年概率很高。。就按 3 年算,2020 每年分裂是可以引起的 60-70 数以十亿计计算守旧性,净赚 30 亿,仍在迅速生长,给 40PE 也执意 1200 亿。

下议院 170 亿,眼前推理经商有些去交易情况买东西额宜守旧在往年 600 亿(权利) 400 亿)。次于的年度下议院增长是守旧的 40% 增长,3 一年到头的期间的下议院(行业目的) 3000 亿,打个 7 折 2100 的股本去交易情况买东西极端守旧。 1000 亿,这片下议院的市值守旧也得给个 425 亿。这是守旧和守旧的预测,公众持续我。。

二累积而成。 1625 亿。即将到来的执意 3 往年你所检查的新乡镇的守旧交易情况值得的。

天性,作为围攻者,必需品有减息贷款。,我再打一次。 8 折,正好是 1300 亿。这也我。 2017 年终提到的新乡镇 3 年 5 推理次数,六月终止。,时期早已确认。,将持续反省,再确认 1000 天,事实是明亮的的。。

扣留 2017 新乡镇界分 55+-5 亿元年度业绩泄漏推断。走着瞧。私有化成更战败,看一眼厚利。,成执意压倒一切的。

会议,后表现益,视觉反省是可以听说的。 1 元,责怪。

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